Conteúdo de Referência

Guia do Investidor

Conteúdo de referência para avaliar oportunidades, entender riscos e investir com mais clareza na plataforma Alba Invest.

Índice

Material disponibilizado conforme Resolução CVM nº 88/2022.

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O que é a plataforma

A Alba Invest é uma plataforma eletrônica de investimento participativo autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para distribuir ofertas públicas de valores mobiliários de emissão de sociedades empresárias de pequeno porte, automaticamente dispensadas de registro, conforme a Resolução CVM nº 88/2022.

Através da Alba Invest, empresas organizam suas ofertas públicas de investimento e tanto pessoas físicas quanto jurídicas podem investir em oportunidades de investimentos alternativos de forma digital e com acesso à documentação da oferta.

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Como investir

  1. Explore as ofertas — Acesse as ofertas de investimento disponíveis na plataforma.
  2. Escolha e defina o valor — Selecione uma oferta e defina o valor do aporte (mínimo ou qualquer múltiplo).
  3. Assine o Termo de Ciência de Risco — Antes de confirmar, assine o termo de ciência de risco diretamente na página da oferta.
  4. Realize a transferência — Transfira os recursos para a conta de pagamento segregada informada.
  5. Acompanhe seu investimento — Acompanhe a evolução pela plataforma.
Direito de desistência
Após a confirmação do investimento, você tem até 5 dias úteis para desistir sem qualquer multa ou penalidade.
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Regras da oferta

  • Cada oferta pode captar até R$ 15.000.000,00 (quinze milhões de reais).
  • O prazo da oferta é de até 180 dias.
  • A meta mínima de captação deve ser de pelo menos 2/3 do valor alvo.
  • Se a meta mínima não for atingida, a oferta é cancelada e os recursos são devolvidos aos investidores.
  • O valor mínimo de investimento é definido por cada oferta.
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Fluxo de pagamento

Após realizar a reserva do investimento, os recursos são transferidos para uma conta de pagamento segregada, mantida em instituição de pagamento regulada pelo Banco Central do Brasil. Esta conta é separada das contas próprias da plataforma.

Oferta concluída
Os recursos são transferidos para a conta da empresa emissora.
Oferta cancelada
Os recursos são devolvidos ao investidor.
Desistência
Se dentro do prazo de 5 dias, os recursos são devolvidos integralmente.
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Tipos de valores mobiliários

Os valores mobiliários distribuídos através da plataforma podem incluir:

Títulos de Dívida
  • CR — Certificado de Recebíveis
  • CRI — Certificado de Recebíveis Imobiliários
  • CRA — Certificado de Recebíveis do Agronegócio
  • NC — Nota Comercial
  • Debênture — Título de dívida corporativa
Títulos de Participação
  • CIC — Contrato de Investimento Coletivo
  • Mútuo Conversível — Empréstimo conversível em participação
  • Debênture Conversível — Debênture conversível em participação
  • Cotas — Participação societária direta
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Tributação

O imposto de renda sobre rendimentos dos investimentos segue a tabela regressiva:

PrazoAlíquota
Até 180 dias22,5%
De 181 a 360 dias20,0%
De 361 a 720 dias17,5%
Acima de 720 dias15,0%
CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) são isentos de IR para pessoa física. O investidor é responsável por declarar os rendimentos na Declaração Anual de IR.
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Valuation e rentabilidade

Cada empresa emissora define sua própria avaliação (valuation) utilizando metodologias como fluxo de caixa descontado (DCF), comparáveis de mercado ou múltiplos de receita. A avaliação é uma estimativa subjetiva e o investidor deve realizar sua própria análise antes de investir.

Para títulos de dívida, a rentabilidade é definida nos termos da oferta e pode ser pré-fixada, pós-fixada (CDI, SELIC, IPCA) ou variável conforme desempenho da operação.

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Prestação de contas

Após a conclusão da oferta, a empresa emissora deve prestar contas periodicamente aos investidores, incluindo:

  • Demonstrações contábeis (anualmente, no mínimo)
  • Relatórios de desempenho sobre a utilização dos recursos captados
  • Atualizações sobre fatos relevantes que afetem o negócio

A plataforma disponibiliza um canal de comunicação entre investidores e a empresa emissora para facilitar o acompanhamento.

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Categorias de investidores

Investidor Geral
Anexo B

Limite de investimento de até R$ 20.000 por ano em plataformas eletrônicas de investimento participativo, conforme aplicável.

Investidor de Alto Valor
Anexo C

Renda ou patrimônio acima de R$ 200.000, limite de 10% do maior valor.

Investidor Qualificado
Anexo D

Investimentos financeiros acima de R$ 1.000.000, sem limites de aporte.

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Due diligence

A plataforma realiza uma análise prévia (due diligence) de cada empresa e operação antes de disponibilizá-la aos investidores, incluindo:

  • Análise da documentação jurídica e financeira da empresa
  • Verificação da regularidade cadastral e fiscal
  • Avaliação da viabilidade do negócio e potencial de mercado
  • Análise das garantias e estrutura de proteção

Importante: A análise da plataforma não constitui garantia de retorno ou eliminação de riscos. A decisão de investimento é de responsabilidade exclusiva do investidor.

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Taxas e remuneração

  • Taxa de distribuição: Percentual cobrado sobre o valor total captado em cada oferta, pago pela empresa emissora.
  • Taxa de desempenho: Pode ser cobrada sobre os rendimentos do investimento, limitada a no máximo 20% do ganho de capital do investidor.

As taxas específicas de cada oferta são divulgadas no material da oferta antes do investimento.

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Riscos do investimento

Atenção
Investimentos alternativos envolvem riscos significativos. Não há garantia de retorno e o investidor pode perder a totalidade do capital investido.
Risco de perda total
Você pode perder a totalidade do capital investido.
Risco de liquidez
São ativos ilíquidos — não há mercado secundário organizado.
Risco de crédito/inadimplência
A empresa emissora pode não cumprir suas obrigações de pagamento.
Risco de mercado
Condições econômicas podem afetar o desempenho do investimento.

Diversificação: Recomendamos não alocar mais de 5% do seu portfólio neste tipo de investimento e diversificar em múltiplas ofertas.

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Glossário

InvestidorPessoa física ou jurídica que aplica recursos em valores mobiliários.
EmissorEmpresa que emite valores mobiliários para captar recursos.
PlataformaAmbiente digital autorizado pela CVM para intermediar ofertas públicas de investimentos alternativos.
Resolução 88Norma da CVM que regulamenta as plataformas eletrônicas de investimento participativo no Brasil.
Oferta PúblicaProcesso de captação de recursos junto ao público investidor.
CICContrato de Investimento Coletivo — título que representa direito a participação em empreendimento.
DebêntureTítulo de dívida corporativa que confere direito de crédito ao investidor.
Debênture ConversívelDebênture que pode ser convertida em participação societária.
CRCertificado de Recebíveis — título de crédito lastreado em recebíveis.
CRICertificado de Recebíveis Imobiliários — lastreado em créditos do setor imobiliário.
CRACertificado de Recebíveis do Agronegócio — lastreado em créditos do agronegócio.
NCNota Comercial — título de dívida de curto prazo emitido por empresas.
Mútuo ConversívelEmpréstimo que pode ser convertido em participação societária.
CotasFração do capital social de uma empresa, representando participação societária direta.
Conta SegregadaConta de pagamento separada das contas da plataforma, mantida em instituição regulada pelo Bacen.
Due DiligenceProcesso de análise prévia realizado pela plataforma sobre a empresa e a operação.
ValuationAvaliação do valor de uma empresa, utilizada como base para determinar o preço dos títulos.
Direito de DesistênciaPrazo de 5 dias úteis para o investidor desistir do investimento sem penalidade.
IRImposto de Renda — tributo federal sobre rendimentos financeiros.
CDICertificado de Depósito Interbancário — taxa de referência para investimentos de renda fixa.
SELICTaxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central.
IPCAÍndice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo — indicador oficial de inflação no Brasil.
Taxa de DistribuiçãoPercentual cobrado sobre o valor captado, pago pela empresa emissora à plataforma.
Taxa de DesempenhoPercentual cobrado sobre os rendimentos do investimento, limitada a 20% do ganho.
Investidor QualificadoInvestidor com mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros, sem limites de aporte.
DiversificaçãoEstratégia de distribuir investimentos entre diferentes ativos para reduzir riscos.
SPESociedade de Propósito Específico — empresa criada para um objetivo ou projeto específico.
SecuritizadoraEmpresa que transforma recebíveis em títulos negociáveis (CRI, CRA, CR).
Tag AlongDireito de acionistas minoritários venderem suas ações nas mesmas condições que o controlador.
Drag AlongDireito do acionista majoritário de obrigar minoritários a venderem suas ações em determinadas condições.